2020-10-27来源：k线学习专题网次阅读
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第六章 K线图研判技巧 第一节 一、K线的起源 K线技巧入门 二、K线. K线的时间尺度 包含四大价格信息 3. 4. 两种常见形态 学画K线图 最高价 最高价 收盘价 开盘价 开盘价 收盘价 最低价 最低价 Back 请用K线表示下列一组数据: 时间 1 2 25 25 10 15 3 30 35 15 20 4 45 50 35 40 5 25 40 25 35 开盘价 20 最高价 30 最低价 15 收盘价 25 back 50 45 40 价位 35 30 25 20 15 10 5 阴阳烛图 1 2 3 4 5 时间 5. K线)光头光脚阳线: 没有上下影线,开盘 价为最低价,收盘价为最高价. 常见于牛市 之中. (2)光头光脚阴线: 没有上下影线, 开盘价为最高价,收盘价为最低价. 常见于跌势之中. (3)带下影线的阳线: 没有上影线, 收盘价即为最高价,常见于涨势之 中. (4)带下影线的阴线:开盘价为最高价, 高开低走,但呈下跌抵抗特征,常见于跌 势. (5)带上影线的阳线:开盘价为最低 价,盘中冲高回落,呈上涨遇阻特征, 常见于涨势. (6)带上影线的阴线:高开高走或盘中 冲高,但遇阻回落,以当日最低价收盘,常 见于跌势之中. (7)“一”字线:当日开盘价.最高价.最低价.收 盘价均为同一价位,说明该股成交量少,常见 于一开盘就涨停或跌停的个股,而且由于极 度看涨或极度看空导致单边买盘或卖盘,几 乎找不到成交对手.常见于有突发消息的个 股. (8)倒T字形:开盘价与收盘价均为同一 价位,且收于当日最低价,常见于市场的顶部. (9)十字形:开盘价与收盘价同为一个价,盘 中价格上下振荡,说明市势不明朗,常见于市场 的顶部或底部. (10)T字形:开盘价与最高价.收盘价为同 一个价位,盘中价格急剧下探但后又被拉起, 这种形态常见于市场的底部,有看涨意义 第二节 K 线理论的实战指引 一、星光引路 1.早晨之星:即预示着跌势将尽,大盘处于拉升 的前夜，行情摆脱下跌的阴影,逐步走向光明。 特征： a、在下降趋势中某一天出现一根长阴实体。 b、第二天出现一根向下跳空低开的星型线，且最高价低于头一 天的最低价，与第一天的阴线之间产生一个缺口。 c、第三天出现一根长阳实体。 早晨之星 早晨十字星 2.黄昏之星:市场在持续的涨势之后,已 激情不再，就像再好的筵席也有散场之时。 黄昏之星的图形，预示市场趋势已经见顶, 卖出的时机悄然来监。 黄昏之星特征： a、在上升趋势中某一天出现一根长阳实体。 b、第二天出现一根向上跳空高开的星型线，且最低 价高于头一天的最高价，与第一天的阳线之间产生一个缺 口。 c、第三天出现一根长阴实体。 黄昏之星 摘星要诀:在识别星形 K 线的转势意义时, 若出现以下几种情况,则信号的准确性会大大 提高。 (1)构成星形 K 线的当日,价格出现了跳 空缺口，直到收盘时，该缺口仍未被填补。 (2)星形 K 线的实体部分较为短小,开盘 价与收盘价相当接近。 (3)构成星体 K 线的当日,平均成交量出 现异乎寻常的放量或萎缩,常说的“天量天 价”。“地量地价”,说的很可能就发生在 这些 形态之上。 二、锤头与吊颈 1.锤头:在市场的阶段性底部,常常会出 现价位急剧下跌,创出一段时间以来的新低，但 这时空方能量彻底释放了,主动性买盘开始逢低 介入,在低位斩仓割肉者越来越少，以致多空力 量的平衡点不断上移,最终以高于当天开盘价或 略低于当日开盘价收盘，显示价格已基本上跌 无可跌了。 锤形线特征：A、出现在下降途中，小实体在K线的顶部；B、 下影线的长度应该比实体的长度长得多；C、上影线非常短甚 至没有。 锤头 2.吊颈:在行情的峰峦之上 , 激情之巅, 猝不及防，价位便如高山坠石，滚滚而 下。一轮涨势终被绞杀。 上吊线特征：A、出现在上升途中，小实体在K线的顶 部；B、下影线的长度应该比实体的长度长得多；C、 上影线非常短甚至没有 上吊线.穿头破脚(包含型):是常见市场最为剧 烈的一种 K 线形态，应引起足够的重视。它 是市场反转信号最强烈的 K 线,它出现在一个 涨势的后期,往往会带来“崩盘”;它出现在熊 市的尾部，则可能造成“井喷”。 穿头破脚的主要特征是后一根K线的实体将前一根K线实体全 部覆盖。 特征： ? 1、事先有明显的上升或者下跌趋势 ? 2、第二根K线的实体部分长度必须包含 第一根K线实体部分，形成穿头破脚的形 态； ? 3、上升趋势中在一根阳线之后出现一根 较长的阴线，形成了向淡的穿头破脚 ? 4、下跌趋势中在一根阴线之后出现一根 较长的阳线，形成了向好的穿头破脚。 ? 穿头破脚 2.大阳烛:属于低开高走的格局,其本身 己经具有强烈向好的意味。 3.大阴烛:常常对牛势构成极大的杀伤 力，有当头一棒的意味。 4.身怀六甲(被包含型): 这种形态是由两根K线组成，前一根K线的实体较长，后一 根K线的实体相对来说要短一些。两者之间的排列位置比较奇特，百瑞赢靠谱吗 后一根K线的最高价与最低价，均未超过前一根K线的最高价与 最低价。看上去就好像是长K线怀中的胎儿，因此，被称为“身 怀六甲”K线 。 该K线形态还包括有两种具体形态： （1）一种是“十字胎”K线形态，就是后一根短K线）另外一种是严格意义上的K线形态，就是后一根短K线不仅 被前一根K线的最高价和最低价所包容，还被前一根K线的开盘 价和收盘价包容。 “身怀六甲”形态的出现，一般预示着市场上升或下跌的力量已 趋衰竭，随之而来的很可能就是大盘或股价的转势。 身怀六甲 ? ? ? ? 投资者在运用该形态进行投资时应注意以下几方 面问题： 1、成交量。该K线形态最理想的量能变化是前一 个交易日成交量有效放大，而后一个交易日成交 量又迅速萎缩，并且如果行情继续调整，则量能 也随之减少，这表示后市行情出现反转的可能性 较大。 2、股价或指数。出现该K线形态后，走势上一般 会有一个短期整理的过程，使得原来大幅震荡的 走势逐渐平稳，然后再寻求突破方向，投资者等 待方向确认后介入比较稳妥； 3、市场的环境。“身怀六甲”K线形态如果是出 现在极度低迷的弱市中时，往往更容易形成强烈 的反转行情。 四、“三”生万物 三只乌鸦:由三根阴线构成,是一种强烈 向淡的转势形态，市场的阴影挥之不去。 特征： 1、在上升趋势中连续三天出现长阴线、每根阴线的收盘价低于前一天的最低价。 3、每天的开盘在前一天的实体之内。 4、每天的收盘等于或接近当天的最低价 三只乌鸦 2.三个白武士:由三根阳线组成,每日 收市价都高过前一天,武士勇往直前的精神 跃然纸上，市场趋升的形势开始明朗化。 特征为：由三枝实体长度相若、稳步成梯状向上升的大阳烛 形成。其每日开市价应较前一日开市价为高，百瑞赢靠谱吗每枝阳烛收市 价应在全日最高或接近高位水平 三个白武士 3.上升三部曲:由三部分构成,市场存在既 有的涨，于是一根长阳之后,市场出现数根细小 的阴线，表明市场进入“小憩”阶段,随后又是 一 根长阳拔起，市场重归升途。 上升三法特征： A、上升途中出现一根长阳线，后面跟随着三根小实体。 B、小实体或高或低地排列，并保持在第一天长阳线的范 围之内。 C、最后一根小实体的收盘价仍高于第一根长阳线的开盘 价。 上升三法一般出现在上涨过程中，属于上升中继形态，后 上升三步曲 4.下降三法特征： A、下降途中出现一根长阳线，后面跟随着三根小实体。 B、小实体或高或低地排列，并保持在第一天长阴线的范 围之内。 C、最后一根小实体的收盘价仍高于第一根长阴线的收盘 价。 下降三法是上升三法的熊市“版本”，其含义正好相反， 是下降趋势经过停顿后继续下降的组合形态。 下跌三步曲 下跌三步曲 五、天与地 1.平顶与平底: 该形态主要是从极端价位判定的,市场涵义为原 来占优的一方已无力沿原趋势继续拓展空间,它通常 由具有几乎相同水平的最高点或最低点的两根K线组 成,其最高/低点既可由实体构成,也可由影线或十字星 构成,两根K线既可相邻,也可间隔较近,从而构成小型 双顶或双底, 。 平顶在实战中运用技巧有以下几点 ? 放量长阳的上攻遇到比较重要的阻力位后，开 始呈现持续横盘走势，而且在横盘走势中迟迟 无法突破阻力位置。 ? 例：亚盛（600108）在2003年4月15日出现两根 K线组合的平顶并伴随着乌云盖顶，随后股价快速 下行。星湖科技（600866）在2003年3月27日企 稳上攻之后，于4月15日突破了年线，但由于上档 前期成交密集区的沉重反压，股价虽在年线上方 构筑小平台但始终无法有效向上突破，六七根K线 的上影线终于构筑成平顶，股价也随之破位下行 ? ? 成交量的变化。在进入横盘走势之前的长阳线是放 量的，而横盘走势中的成交量却是萎缩的。当某一 个交易日股价突然结束横盘，向下破位收出长阴时， 成交量有时会突然放大，但大多数情况并没有对破 位长阴有成交量的要求，因为向下突破受地球重力 的吸引，并不需要量能的配合。星湖在构筑平顶时， 明显呈现出成交量萎缩的态势。 在放量的长阳之后，由于股价开始连续的小幅震荡 横盘，常会被市场认为是强势横盘的标志。如果在 此时形成平顶，具有相当大的隐蔽性和突然性，一 旦出现破位长阴要快速止损或止盈，切忌心存幻想 而手软，以致失去最佳的逃命机会 平顶 ? 1、平底形态出现于一轮短暂的下降趋势中， 两根K线有相同的最低价，意味行情探低见底， 股价行将反转上升。 2、平底形态反转上升的力度较小 平底 2.塔形顶:在涨势后期会出现此类顶部形 态。它一般是由于市场向上动能逐渐衰弱,但并 未有新的因素促其马上下跌,价格在高位处于冲 高回落的态势，但终因盘久必跌,致使高位部分 形了空中楼阁，其一旦破位下跌，将会势如破 竹,难以阻挡。 塔形顶的技术特征可分为三部分：首先股价处于上升趋势中， 然后出现一根长而有力的阳线，或者一连串的阳线，反映出上 升动力强劲；其次上升速度逐渐减弱；最后一根长阴线，或者 一连串阴线登场，扭转上升趋势。由于先后出现的阳线及阴线 的长度较为夸张，形成类似的高塔形态，因此称为塔形顶。 塔形图 3.多头炮 （1）多头炮之两阳夹一阴的图形特征为： 股价在有转强迹象之后，某一天上攻收出一根阳线，第二天 又出现一根回调阴线，第三天再度上攻拉出阳线，完全吞食 第二根阴线并且与第一根阳线高点持平甚至超出。两阳夹一 阴的多头炮形成后股价往往会继续加速上涨，因此突破之际 是较好的短线介入点。 个股案例：短信概念股龙头上海科技(600608)在2002年12月 27日就是以两阳夹一阴多头开炮正式展开波澜壮阔行情；中 视传媒（600088）在2003年1月8日以两阳夹一阴多头开炮突 破20日均线并展开上攻；辽河油田（000817）、中信国安 （000839）在2003年1月13日、时代新材（600458）、光明 乳业（600597）在2003年1月16日皆是以两阳夹一阴多头开 炮形式展开或延续攻势的 ? （2）多头炮之阳后两阴阳的图形特征 ? 股价有转强迹象并底部也逐渐抬高，某一天上攻 收出一根阳线，第二天为一根回调阴线，第三天 继续出现回调阴线，但收盘价未击破第一根阳线 的低点，显示出仍属强势调整，第四天再度上攻 拉出阳线，完全吞食前二根阴线并且与第一根阳 线高点持平甚至超出，即（阳）线之（后）出现 （两）根（阴）线随后再拉出大（阳）。阳后两 阴阳多头炮形成后股价往往也会加速扬升，因此 为突破之际和上升途中较好的短线介入点。 ? 个股案例：金健米业（600127）在2001年2月9日、 深发展（000001）在2001年3月1日就是以阳后两 阴阳形式展开强势上攻的； 多头炮 ? 在研判与操作时需注意以下三点： ? ? ? 1、多头炮如在行情初期开炮的，则行情的爆发力将极强， 如是在持续上攻或涨幅较大的时候出现，开炮后的推动力 则不足； 2、多头炮的第二根阳线往往是在冲击重大技术阻力位时 才开炮发射的，如上档重要均线压力位、前期平台成交密 集区等，如中石化在2003年1月14日以阳后两阴阳开炮就 一举突破了前期3.2元附近的平台并有效站在20日均线日以两阳夹一阴形式向半年 线和前期平台成交密集区开炮发起冲击，从中可看出在冲 击重大技术阻力位时的多头炮更具威力； 3、多头炮的最佳介入点是在第二根阳线正好吞食阴线实 体之际，当然如果错过了这一机会，多头炮开炮之后仍可 继续择低介入。 在K线分析中需注意的问题 ? 1、与股价所处的相对位置相结合。同样的K线在股 价的高位区与低位区出现，发出的信号可能完全相 反； ? 2、一定要与股价趋势结合。无论进行单个K线还 是K线组合分析，都应服从于股价趋势，比如，对 于处在上升趋势中的股票来说，K线组合的向下可 能只是大趋势中的小波折； ? 一定要与股价所处阶段相结合。此处所谓阶段即大 资金的吃、洗、出三大阶段，同样的K线或K线组 合在三个阶段会有不同的含义； ? K线分析一定要注意成交量这一重要的参数。 巧用K线形态狙击老鼠仓 利用深水炸弹抓黑马 ? 为了能顺利实现坐庄，市场中的一些主力庄家在临 拉升股票前，往往会提前将一些内幕消息通知相关 的个人和机构，也有部分操盘手会将消息透露给一 些亲朋好友，使他们往往能在第二天早上集合竞价 时，于极低的价格或跌停板处填买单。在竞价时或 盘中(一般在开盘后的最初几分钟)，突然瞬间把股 价打下去，使预埋的买单得以成交。表现在K线形 态上是留下一根长长的下影线(又称深水炸弹)。这 类不属于机构本身的，而是通过一定关系来实现低 价位成交的仓位，俗称“老鼠仓”。投资者短线及 时跟进，往往会有不小的利润空间。 ? 对“老鼠仓”K线形态的买入，不是在其瞬 间下跌过程中买进，因为这种下跌持续的时 间很短，只有那些擅长于短线操作的职业投 资者，才有可能捕捉得到，绝大多数投资者 都不具备这种快速应变能力。 ? 而且，在股价形成瞬间下跌的过程中，没有 了解清楚下跌的真实原因，也不适宜贸然抢 反弹操作。所以，投资者不要追求那种瞬间 下跌形成的暴利，关键是要通过技术特征研 判这种瞬间下跌是否属于“老鼠仓”型的K 线形态，待确认后再实施买进操作。 研判方法 ? 1、分清主力是否有出货的企图，可以采用当天涨幅做为 筛选工具，判别主力是否急于拉升。经过测算，当涨幅达 到1%、2％以上时最佳，这时主力急于拉升股价。 ? 2、辨别主力是否有出货的空间，可以股价的高低做为判 断标准，因为股价在高位主力随时有选择出货的条件，股 价相对较低时主力自然就会缺乏出货的空间。使用均线系 统作为判断工具，“老鼠仓”型的K线形态成立当天的最 低价要比5天移动平均价低7．9％。 ? 3、判断主力是否有出货的量能，必须参考成交量，这是 最重要的判别标准。如果在上冲过程中量能放得过大过快， 就要当心主力是否在出货；如果量能处于温和状态，那么， “老鼠仓”型的K线走势的最后一个技术条件也成立了 洞悉洗盘的手法和K线特征 ? 炒股的人个个都想骑黑马，但不幸的是黑马常常是爬上去 了却坐不稳。持有一只本来可以赚大钱的股票，却因走势 太可怕而斩仓离场，然而刚刚斩仓，股价却飞一样涨起来， 似乎就差我们手中这一股，你不抛他就不涨。这种痛苦的 过程相信人人都经历过，而且大都不只一次。其实这种现 象并不是偶然的，因为就算庄家吸饱了筹码也不可能一味 地盲目拉高股价，股价无回档地大幅上升会使得短线客无 惊无险得大赚庄家的钱，这在逻辑上是不可能成立的，也 是投下了巨资的庄家无法容忍的，于是股市中就有了洗盘 的产生。 ? 洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把 跟风客赶下马去，以减少进一步拉升股价的压力。同时， 在实际的高抛低吸中，庄家也可兼收一段差价，以弥补其 在拉升阶段将付出的较高成本 庄家洗盘常用手法及盘口特征 ? 既然洗盘是为了吓出信心不足的散户筹码， 庄家必然会制造出疲弱的盘面假象，甚至凶 狠的跳水式打压，让人产生一切都完了的错 觉，才会在惊恐中抛出手中持股。有意思的 是在关键的技术位，庄家往往会护盘，这是 为什么呢？答案很简单，庄家要让另一批看 好后市的人持股，以达到垫高平均持股成本 的目的。 操盘手较常采用的洗盘手法有两种 ? ①打压洗盘。先行拉高之后实施反手打压，但一般在低位停留的时间 （或天数）不会太长。（如：600654飞乐股份，机构从98年8月19 日开始先拉高建仓至8月25日，然后向下打压洗盘。） ? ②边拉边洗。在拉高过程中伴随着回档，将不坚定者震出。（如： 0677山东海龙98年8月24日、28日、31日、9月2日、8日、15日、 22日、30日及10月6日的走势） ? ③大幅回落。一般发生在大势调整时，机构会顺势而为，借机低吸廉 价筹码。投机股经常运用这种手法，或盘中机构已获利颇丰。（如： 0805金狮股份，机构在98年8月18日进行拉升之前先大举下砸） ? ④横盘筑平台。在拉升过程中突然停止做多，使缺乏耐心者出局，一 般持续时间相对较长。（如：600657北京天桥，庄家在拉升至98年5 月下旬之后开始进行平台整理，直到7月份再度向上拉升）。 ? ⑤上下震荡。此手法较为常见，即维系一个波动区间，并让投资者摸 不清庄家的炒作节奏。（如：600075新疆天业，从98年3月16日至3 月底的走势及5月上旬至8月下旬的走势） 洗盘阶段K线图所显示的几点特征 ? 1、大幅震荡，阴线阳线夹杂排列，市势不 定； 2、成交量较无规则，但有递减趋势； 3、常常出现带上下影线、股价一般维持在庄家持股成本的区域之 上。若投资者无法判断，可关注10日均线日均线、按K线组合的理论分析，洗盘过程即整理 过程，所以图形上也都大体显示为三角形整 理，旗形整理和矩形整理等形态。 从日K线形态上分析庄家是出货还是震仓 ? 庄家震仓其仅想甩掉不坚定的跟风盘，并不是要吓 跑所有的人，(否则庄就要去买更多的筹码了。)其 必须让一部分坚定者仍然看好此股，仍然跟随它， 帮它锁定筹码。所以其在震仓时，某些关键价是不 会跌穿的，这些价位往往是上次震仓的起始位置， 这是由于上次己洗过盘的价位不需再洗，也即不让 上次被震出去的人有空头回补的价差。这就使K线 形态有十分明显的分层现象。 ? 而庄家出货则以力图卖出手中大量的股票为第一目 的，所以关键位是不会守护的。导致K线价位失控， 毫无层次可言，一味下跌。 重心是否下移是判别震仓与出货的显著标志 ? 庄家的震仓是把图形做的难看，但并不想让其他人 买到便宜货，所以日K线无论收乌云线，大阴线， 长上影，十字星等，或连续4，5根阴线甚至更多， 但重心始终不下移，即价位始终保持。典型的如 0549湘火炬99/2/4连收十根放量阴线多佳 股份2000/7/31;0828福地科技99/9/23等。 而庄家的出货虽有时把图做得好看些，收许多 阳，但重心却一直下移。典型的如0735罗牛山 2000/10/31;600790轻纺城98/11/17;0516陕 解放98/5/5等等。 主力如何消化货 ? “消化”的办法有隐、磨、压三种。所谓“隐”是指主力建 仓完毕，过起“隐居生活”。任由股价随波逐流，让市场 误以为主力已“人间蒸发”了。例如深鸿基（００００４ ０）在１月见底之后明显有主力介入建仓，其中仅在３月 ４日—８日的一周便吸了４０００万股的货。期间盘面出 现向上跳空缺口、大阳线，格外引人注目。但强势仅维持 数天，３月中旬之后便陷入沉寂，每天股价以小阴小阳的 方式小幅波动，既不大涨，也不大跌，成交量一缩再缩， 完全是散户行情。 ? 从３月中旬至６月中旬，该股整整隐居了三个月时间！此 类“隐士”三月不鸣，一鸣惊人，一旦启动，必然是连拉 涨停，果然从６月２０日起股价连续４个涨停。由于３月 －６月份该股股价呈盘跌状态，有些投资者可能会担心主 力在出货，此时不妨通过计算成交量来判断主力的线日 一天的成交量（当天成交了１８００万股），成交如此低 迷，主力根本没有出货的可能，而只能是暂时的“隐居”。 ? 磨是指磨洋工，即主力建仓之后长期将股价维持在狭窄的 区域，反反复复震荡整理，让跟风盘数个月无钱可赚，只 得无奈地离开。如辽通化工（000059）今年１月底探至 3.35元后成交量悄然放大，在１月底至３月初期间，该股 已成交了4000万股。而从３月中旬开始，股价开始构筑一 个整理平台，期间股价波澜不惊，均线呈胶着状态，百瑞赢靠谱吗这就 是主力在“磨洋工”。在此过程中，主力一边消化获利盘， 一边加大建仓力度，对此类个股，一旦发现主力重新“出 工”（向上突破），便是参与时机。 最后是压，也就是刻意打压，让股价抬不起头来。我们以 陕国投（000563）为例，该股建仓时间亦可追溯到今年 第一季度。其建仓完毕后，股价反而欲振乏力，特别是５ 月８日之后连收十多根阴线，即使是最有忍耐力的持股者 亦会落荒而逃。而主力往往就是这样，总是在打破你的忍 耐极限时突然启动，迅速展开主升行情。 双顶 双底 小结 作为股市中人要想获得投资成功,就 一定要认真学习和研究 K 线,并在实践中 真正掌握它。这里必须注意以下几个问 题。 1.要牢记各种 K 线.要反复比较，不要张冠李戴。 3.要知其然，更要知其所以然。 4.要学会 K 线.要同其他技术分析巧结合起来使用。 思考题： 1.简述各种 K 线.画出常见的 K 线转势研判的 K 线组合图。 并说明各 K 线组合图的转势分析有何 意义。
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